‏بازار آسیا گشوده شد: بیت‌کوین زیر ۸۶ هزار دلار عقب نشست، سهام از انتظارات فدرال حمایت یافت.

‏بیت‌کوین روز دوشنبه در معاملات آسیایی به زیر ۸۶ هزار دلار سقوط کرد، حتی با وجود اینکه سهام منطقه‌ای آخرین ماه سال ۲۰۲۵ را با ثبات بیشتری آغاز کرد و از خوش‌بینی فزاینده مبنی بر نزدیک بودن ایالات متحده به کاهش نرخ بهره بعدی خود، حمایت می‌شد.

پس از نوسان در نزدیکی ۹۱ هزار دلار در پایان نوامبر، بیت‌کوین در حال کاهش تدریجی بود که نشانه‌ای از خستگی بود تا تسلیم شدن.

این روند زمانی تغییر کرد که موجی از فروش از چندین سطح حمایتی درون‌روزی عبور کرد و قیمت‌ها را به سمت محدوده ۸۶۹۰۰ دلار سوق داد، با افزایش شدید حجم فروش که به نقدینگی اجباری یا فعال شدن سفارش‌های توقف بزرگ اشاره داشت.

اوراق قرضه ژاپن در پی انتظارات مجدد برای افزایش نرخ بهره سقوط کردند: بازده اوراق قرضه ۲ ساله ژاپن برای اولین بار از سال ۲۰۰۸ به بالای ۱ درصد رسید و شاخص نیکی سقوط کرد. و از آنجایی که بیت‌کوین همیشه با هر چیزی که نزولی است همبستگی دارد، ما شاهد افت ۴ درصدی بیت‌کوین در معاملات آسیایی بودیم.

داده‌های کوین‌گلس نشان می‌دهد که در ۲۴ ساعت گذشته یک پاکسازی بزرگ رخ داده است که حدود ۶۰۸ میلیون دلار از نقدینگی ارزهای دیجیتال را از بین برده است.

معامله‌گران لانگ بیشترین ضربه را خوردند و بیش از ۵۳۵ میلیون دلار از دست دادند، در حالی که معامله‌گران شورت تنها حدود ۷۳ میلیون دلار از دست دادند. بیت‌کوین و اتریوم پیشتاز این حرکت بودند و به ترتیب حدود ۱۸۵ میلیون دلار و ۱۵۴ میلیون دلار از بین رفتند.

برای معامله‌گران با اهرم بالا، این حرکت کمتر شبیه یک عقب‌نشینی منظم بود و بیشتر شبیه یک تله بود که موقعیت‌گیری را در آستانه دسامبر بازنشانی کرد.

بازار سهام

بازارهای سهام آرام‌تر به نظر می‌رسیدند. شاخص گسترده سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI خارج از ژاپن تغییر چندانی نداشت، اما همچنان در سال جاری ۲۳.۵ درصد افزایش یافته و در مسیر کسب قوی‌ترین رشد سالانه خود از سال ۲۰۱۷ قرار دارد.

شاخص نیکی ژاپن در معاملات اولیه حدود ۱.۳ درصد کاهش یافت، در حالی که شاخص هنگ‌سنگ هنگ‌کنگ بیش از ۱ درصد افزایش یافت و به جبران کاهش آتی سهام ایالات متحده کمک کرد.

رالی در سهام فلزات به سهام چین کمک کرد تا ماه را با کمی روشن‌تر آغاز کنند، حتی با وجود اینکه آخرین داده‌های کارخانه‌ها نشان داد که فعالیت‌ها در نوامبر همچنان در حال انقباض است.

سرمایه‌گذاران پس از گزارش عدم موفقیت شرکت چین وانکه در دریافت وام بانکی کوتاه‌مدت، نسبت به بخش املاک این کشور محتاط ماندند و نگرانی‌ها در مورد اعتبار را در پس‌زمینه نگه داشتند.

تمرکز بر فدرال رزرو

لحن گسترده‌تر در بازارهای جهانی در واشنگتن تعیین می‌شود. سرمایه‌گذاران در حال موقعیت‌گیری در آستانه انتشار انبوهی از داده‌های ایالات متحده در این هفته هستند که تولید و خدمات و همچنین اعتماد مصرف‌کننده و خوانش‌های اولیه در مورد هزینه‌های تعطیلات از جمعه سیاه و دوشنبه سایبری را پوشش می‌دهد.

توجه همچنین به فدرال رزرو معطوف شده است. معامله‌گران به اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در اواخر روز برای دریافت سرنخ در مورد نشست سیاست‌گذاری در اواسط دسامبر چشم دوخته‌اند، با اظهارات اخیر مقامات که به تقویت این دیدگاه کمک می‌کند که کاهش دیگری محتمل است. قیمت‌گذاری در بازارهای آتی اکنون حاکی از ۸۷ درصد احتمال این حرکت در این ماه است.

انتشار داده‌های این هفته در پس‌زمینه‌ای غیرمعمول خواهد بود. یک تعطیلی رکوردشکن ۴۳ روزه دولت در اوایل سال جاری، گزارش‌های کلیدی را به تاخیر انداخت و سیاست‌گذاران را مجبور کرد با داده‌هایی کار کنند که در برخی موارد، از قبل منسوخ شده‌اند. این امر باعث شده است که بازارها بیشتر به سخنرانی‌های روسای فدرال منطقه‌ای و فرمانداران برای راهنمایی تکیه کنند.

اظهارات اخیر مری دیلی، رئیس فدرال سانفرانسیسکو و کریستوفر والر، فرماندار، انتظارات برای تسهیل مستمر را تقویت کرده است، در حالی که جان ویلیامز، رئیس فدرال نیویورک، گفته است که با نرم شدن شرایط کار، برای کاهش بیشتر در کوتاه‌مدت فضا می‌بیند.

برای فدرال رزرو، مجموعه اعداد آتی به شکل‌دهی بحث در مورد اینکه آیا چرخه کاهش نرخ را به سال ۲۰۲۶ تمدید کند یا خیر، کمک خواهد کرد، زیرا تورم کاهش می‌یابد و تقاضای مصرف‌کننده به تدریج کاهش می‌یابد.

برای معامله‌گران ارزهای دیجیتال، همین داده‌ها مشخص می‌کند که آیا سقوط بیت‌کوین در روز دوشنبه یک تکان‌دهنده موقعیت‌یابی کوتاه است یا آغاز یک بازنشانی عمیق‌تر پس از یک رالی قدرتمند یک ساله.