توسط : بیتکوین (BTC) پس از یک ماه پر تلاطم، نشانههایی از تثبیت موقت را نشان میدهد، و تبخیر ۸ میلیارد دلاری از بازارهای آتی، نشاندهنده پاکسازی دردناک اما ضروری از گمانهزنیهای بیش از حد است.
این تعدیل شدید اهرم، همراه با انباشت مداوم توسط سرمایهگذاران بزرگتر، نشان میدهد که زیربنای یک بهبودی احتمالی در حال شکلگیری است، حتی اگر قیمتها بسیار پایینتر از اوجهای اخیر معامله شوند.
تحولات در بازار مشتقات
در ماه گذشته، چشمانداز مشتقات ارزهای دیجیتال دستخوش تحول قابل توجهی شد. دادههای CryptoQuant نشان میدهد که کل حجم معاملات باز در قراردادهای آتی بیتکوین از حدود ۳۷ میلیارد دلار به حدود ۲۹ میلیارد دلار کاهش یافته است.
به گفته XWIN Research Japan، این کاهش شدید نشاندهنده انحلال گسترده موقعیتهای اهرمی است که به طور موثر معاملهگران خوشبین را از بازار خارج کرده و ریسک سیستمی را در بازار کاهش میدهد.
تغییر رفتار سرمایهگذاران
این ریزش با تغییر قابل توجهی در رفتار سرمایهگذاران همراه بود. تجزیه و تحلیل XWIN نشان داد که سرمایهگذاران متوسط به طور مداوم در حال افزایش داراییهای خود در محدوده ۱۰ تا ۱۰۰۰ بیتکوین بودهاند. در عین حال، دارندگان کوتاهمدت متحمل زیانهای قابل توجهی شدهاند که روزانه از ۹۰۰ میلیون دلار فراتر میرود، که یک شاخص کلاسیک از تسلیم بازار است.
شاخصهای کلیدی بازار
این دوره استرس، معیارهای ارزش کلیدی بازار را به آنچه تحلیلگران “منطقه ارزش” نامیدهاند، سوق داده است. نسبت MVRV، که سرمایه بازار بیتکوین را با سرمایه محقق شده آن مقایسه میکند، به ۱.۵۴ رسیده است، سطحی که در گذشته اغلب با جهش قیمتها همزمان بوده است.
احساسات بازار و چشمانداز آینده
فضای کلی همچنان عمیقاً بدبینانه است، به طوری که شاخص ترس و طمع اخیراً به پایینترین حد ۹ ماهه رسیده است. با این حال، این احساسات منفی در نقاط عطف احتمالی ظاهر میشود، همانطور که تد پیلوز به اشتراک گذاشت و خاطرنشان کرد که “تسلیم شدن مقدم بر آسودگی است” و فرسودگی فروشندگان میتواند شرایط را برای یک بهبودی صعودی ایجاد کند.
در زمان نگارش این مقاله، قیمت بیتکوین در ماه گذشته ۲۰ درصد کاهش نشان داد و در حال حاضر در حدود ۹۱۰۰۰ دلار معامله میشود. در ۲۴ ساعت گذشته، ارز دیجیتال با بزرگترین ارزش بازار، ۵ درصد افزایش را در محدوده معاملاتی بین ۸۶۵۰۰ تا ۹۱۸۰۰ دلار به ثبت رساند.
ناظران بازار از نزدیک سطوح قیمت خاص را برای سرنخهایی در مورد جهت آینده زیر نظر دارند. همانطور که Daan Crypto Trades اشاره کرد، به نظر میرسد یک جیب قابل توجه از نقدینگی در محدوده ۹۷۰۰۰ تا ۹۸۰۰۰ دلار شکل گرفته است، منطقهای که قبلاً شاهد فروش سنگینی بود.
بازپسگیری محدوده ۹۳۰۰۰ تا ۹۴۰۰۰ دلار توسط برخی به عنوان گامی قبل از رسیدن به سطح مهم روانی ۱۰۰۰۰۰ دلار تلقی میشود.
